行業(yè)方面，近期大口徑厚壁鋼管銷售同比有所回落，房企拿地意愿較弱，新開工降幅較大，地產(chǎn)用鋼需求仍然偏弱。基建投資大幅回落，現(xiàn)實需求維持弱勢。粗鋼平控政策逐步落地實施，供給減量預(yù)期支撐盤面。伴隨剛需下行，焦企累庫加劇，焦炭供需雙降，入爐成本持續(xù)下移。近期板塊震蕩筑底。本期海外發(fā)運減少，到港量大幅回補，港口卸貨效率提升，庫存有所增加。目前大口徑厚壁鋼管需求依然較弱，但鋼廠盈利率小幅回升，部分高爐有所復(fù)產(chǎn)；疊加鋼廠原料庫存創(chuàng)新低，導(dǎo)致礦價有所反彈。但后續(xù)隨著海外供給的增加，及粗鋼平控政策落地，鐵礦港口累庫壓力加大。大口徑厚壁鋼管利潤低位修復(fù)，鋼廠有復(fù)產(chǎn)動作，廢鋼到貨和日耗均有增量。
利潤修復(fù)鋼廠復(fù)產(chǎn)，短期大口徑厚壁鋼管價格獲得支撐。合金成本支撐可能下移，后市關(guān)注鋼招情況和原料情況，預(yù)計鐵合金短期震蕩運行。玻璃短期來看需求持續(xù)性或難以維持，但由于庫存壓力減輕，價格中樞有所提升。中長期來看地產(chǎn)邊際放松，預(yù)期好轉(zhuǎn)遠(yuǎn)月或逐步修復(fù)。純堿短期或仍將震蕩偏弱運行，等待現(xiàn)貨驅(qū)動轉(zhuǎn)向。中長期來看天然堿投產(chǎn)前供需將持續(xù)偏緊，天然堿投產(chǎn)后供需逐步寬松，價格承壓下行。買賣雙方觀望為主，市場僵持博弈，神華外購再次調(diào)降，煤價穩(wěn)中偏弱。中長期來看，迎峰度夏前，煤價或?qū)挿鹗?，關(guān)注水電出力情況。
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